NEWS Avril 2007
Les évènements du mois de PHARMACLIENT.NET
Stratégie Pharma
* Le métier des Vaccins au carrefour de l'Europe (une réunion
ESSEC)
[Analyse : le métier des vaccins concentre les enjeux des futurs de la
Pharmacie, dans une niche limitée (€ 10 Milliards de CA en 2006) :
innovation, biotechnologie, santé publique, ... avec des spécificités
comme le leadership Européen (90% de la production mondiale), des
nouvelles maladies (grippe aviaire), la possible éradication de certaines
maladies, sans oublier les prometteurs vaccins thérapeutiques (Neovacs,
par exemple) ; également, des contraintes comme le "Babel" des
calendriers de vaccinations dans les différents pays, que la nouvelle
instance Européenne, ECDC (The European Centre for Disease Prevention and Control,
créée en 2003), vise à éliminer par rationalisation; au total, selon
Bertrand Alexandre (GSK), les vaccins sont un outil important de Santé
Publique, pas seulement pour les individus, mais pour la communauté
globale, un fournisseur majeur d'innovation à la fois pour les pays en
développement et les pays riches, et une industrie stratégique pour
l'Europe... nouveaux vaccins à court terme : cancer de l'utérus, de
l'Herpès, de la diarrhée du nourrisson, de la gastro-entérite ; à
moyen/long terme : HIV, malaria, Dengue, Cytomegalovirus, staphylocoque
doré]
* Modifications des pratiques concurrentielles pour les
cosméceutiques, suite à avis du Conseil de la Concurrence
[Analyse : Internet change les données des redistributions sélectives,
soit par l'intermédiaire de distributeurs agréés (officines, parapharmacies, emplacements spécialisés en grands
magasins)! Ainsi, 10 Société leaders sur ce créneau, Bioderma, Caudalie, Cosmétiques Active France,
Expanscience, J&J Consumer France, Lierac, Nuxe, Oenobiol, Rogé Cavaillès,
Uriage, se sont engagées à modifier les stipulations de leurs contrats concernant la vente sur Internet sur la qualité du site Internet, la disponibilité des
hotlines, les réserves ou limitations sur les quantités ou les prix, l'emploi de langues étrangères, et le référencement sur des moteurs de
recherche]
Politique et économie de la Santé
* Installation du GIP IDS (Institut des Données de Santé) prévu par la
Loi du 13 Août 2004
[Analyse : dans le cadre du train de (queue) de mesures de fin de législature,
et avec beaucoup de retard, cet organisme public,
constitué entre l'État, l'Assurance maladie, l'Union
nationale des organismes d'assurance maladie
complémentaire (Unocam) et l'Union nationale des
professionnels de santé (UNPS), a pour missions d'assurer
la cohérence et de veiller à la qualité des systèmes
d'information utilisés pour la gestion du risque maladie ; importante
dans la compréhension des composantes du
système de soins Français, l'analyse des
données (issues de l'ancien SNIR, maintenant Sniiram, de l'Assurance
Maladie, mais aussi des complémentaires et des
établissements hospitaliers) permettra de réaliser des études pour
éclairer les décideurs publics pour la Politique de Santé]
* Le coût annuel du cancer est évalué à € 30 Milliards, selon un
rapport de l'INCa (Institut National du Cancer)
[Analyse : c'est la première étude économique transversale pour cette
pathologie multi-factorielle (investissements réalisés sur les soins,
prévention et recherche, mais aussi pertes
d'activité du fait de la sur-mortalité) ; l'État et l'Assurance Maladie ont consacré près de
€ 12 Milliards à la
lutte contre le cancer en 2004, soit 8.5 % des
dépenses de santé en France ; l'essentiel (11 Milliards) est dû aux soins
dans les établissements de santé (7.2 Milliards) et aux soins de ville
(3.7 Milliards), 670 Millions étant consacrés à la R&D publique et
seulement 370 Millions aux
dépistages et autres dépenses de prévention ; à noter que les
médicaments (pourtant souvent classés en molécules onéreuses) ne
pèsent que 4 % du coût des soins ; plus de 150 000 décès, soit 2.3 Millions d'années potentielles de vie perdues,
sont comptabilisés annuellement (soit un coût indirect de € 16.9 Milliards par an, en
termes de potentiel de production perdue) ; au-delà des constats du
rapport, il revient maintenant à dégager des plans d'action et de
re-dynamiser le plan Cancer... souhaitons-le]
Fusions-Acquisitions en Santé
* Acquisition par KKR d'Alliance
Healthcare, pour € 16.3 Milliards
[Analyse : c'est le plus gros achat par un fonds en Europe, toutes
industries confondues... signe de leur rôle incontournable aujourd'hui
dans les M&A ; le fonds Américain Kohlberg Kravis Roberts, allié à
un milliardaire Napolitain minoritaire (15 % du capital), remporte
Alliance Boots après le retrait de son rival Terra
Firma (et une OPA initiale de KKR à 14.3) ; retiré de la cote à Londres, le grossiste et
propriétaire de chaînes de pharmacies (3100) en Europe (en France, issu
d'IFP) pourrait alors prendre part à un mécano industriel plus
important]
* Acquisition par l'Allemand CELESIO
du Néerlandais DOCMORRIS, pour
un montant resté confidentiel
[Analyse : le parallèle temporel est immédiat, car Celesio (Gehe, ou OCP
en France) est le grossiste Européen n°1, Alliance Healthcare étant le
n°2... mais Celesio est une entreprise familiale (l'une des plus grosses
fortunes Allemandes) et surtout le mouvement stratégique est distinct :
consolidation-gestion pour Alliance, diversification vers un futur
possible pour Celesio ; DocMorris est la première historiquement et la
plus importante plate-forme de vente de médicaments via Internet
(notamment en Allemagne et en Hollande, pas en France... illégal) ; le CA
de DocMorris est encore limité, € 171 Millions (contre € 21.6 Milliards
et
36000 personnes pour Celesio), mais sa profitabilité est bonne et sa
notoriété grande (suite aux couvertures médiatiques de procès perdus
par les pharmaciens en Allemagne et à son Blog
Grand Public) et son futur largement ouvert dans le cadre de la
libéralisation de la distribution pharma Européenne (CJE) ; DocMorris,
fondée en 2000, est une start-up initialement pur Internet qui a
récemment intégrée des partenariats avec des Pharmacies traditionnelles
(une vingtaine dans toute l'Allemagne)... à suivre de très près]
+ Juin 2007 : les pharmaciens d'officine Allemands se détournent rapidement
de Celesio qui aurait déjà perdu 15 à 20% de ses clients ; Celesio
répond en justifiant son acquisition comme un partenariat avec les
officinaux et en multipliant les rabais et les offres (mais la concurrence
aussi)
+ Novembre 2007 : le magazines de consommateurs Allemand, Stiftung
Warentest (équivalent de 60 Millions, en France) publie une étude
comparative montrant que les Sociétés de e-pharmaciens -DocMorris,
EuropaApotheek, Zur Rose- communiquent mieux sur les prix (-30%) que sur
les conseils aux acheteurs potentiels (délivrance, effets indésirables,
interactions). A noter : déjà 1100 officinaux indépendants ont créé
leur propre service de vente via Internet
* Acquisition par le Suisse NESTLÉ
de GERBER, la division d'alimentation pour bébés de NOVARTIS, pour
US$ 5.5 Milliards, soit 2.7 fois le CA
[Analyse : le leader mondial de l'agroalimentaire poursuit ses achats
auprès de Novartis, 4 mois après avoir
repris sa nutrition médicale (activité Grand Public) et prend aussi sa
revanche (en 1994, l'acquisition de Gerber avait échoué, au profit de
Sandoz, devenu Novartis en 1996!) ; pour Novartis, l'opération clôt son
recentrage sur la pharmacie (au sens large, avec diagnostics,
génériques, lentilles de contacts et vaccins), après avoir cédé Ciba Specialty Chemicals
(fusionnée avec son équivalent chez AstraZeneca pour former Syngenta) et
sa division Nutrition (par étapes) : nouvelle répartition du CA de 37
US$ Milliards, Ciba Vision 4.5%, OTC 6.9%, Animal 2.5%, Vaccins et Diagnostics
3.6%, Génériques 17.5%, et Prescriptions 65%]
* Acquisition par ASTRAZENECA
de la Biotech Américaine MEDIMMUNE,
pour € 11.2 Milliards, soit plus de 10 fois le CA prévu et... 70 fois ses
bénéfices
[Analyse : c'est une décision majeure pour AZ, dans le cadre du mouvement
général des grands labos d'acquisition de savoir faire des Biotechs
(récemment MERCK Darmstadt avec Serono), avec un prix à payer en
croissance vertigineuse (53 % au-dessus de la dernière cotation du titre,
avant mandat de cession à Goldman Sachs); MedImmune n'est pas une
start-up : usine Biotech et CA de US$ 1.3 Milliard grâce à Synagis, un
anticorps monoclonal, et à des vaccins, notamment Flumist contre la
grippe traditionnelle, mais en intranasal (moins de 10%, une activité
peut-être à céder... à GSK ou Novartis-Chiron?)]
* Acquisition par le fonds d'investissement ASTORG PARTNERS de 60% du
capital d'ETHYPHARM, pour moins de
€ 180 Millions, soit en ratio 10 à 11 fois l'EBE attendu en 2007
[Analyse : le laboratoire Français de galénique était en vente depuis plusieurs mois,
officiellement en raison de désaccords stratégiques entre les 2
fondateurs,
Gérard Leduc et Patrice Debrégeas (85% du capital), plus raisonnablement
en raison de l'échec antérieur de l'IPO, de problèmes de transmission,
et d'un positionnement moins dynamique ; Gérard Leduc, qui reste P.-D.G.,
conserve près de 29 % du capital ; le CA d'Ethypharm atteint € 130
Millions avec 810
salariés, dont plus de la moitié en production en France, en Inde et en
Chine]
Carnet en Santé (détails dans la PHARMAGALERIE)
* Jean-Michel Lévy, chez SANOFI-AVENTIS HQ, comme Vice Président Business Development et Membre du Comité de Direction Groupe
(en remplacement d'Olivier Jacquesson, ancien de Hoechst-Roussel et d'Aventis,
à qui nous souhaitons une excellente pré-retraite)
[Analyse : auparavant, SANOFI-AVENTIS HQ, Vice Président Financial Strategy and Plan (2004 -
2006), SANOFI, puis SANOFI-SYNTHÉLABO HQ, Directeur Plan et Stratégie (1989 -
), SANOFI, diverses fonctions de Marketing and Business Development,
CLIN-MIDY, Marketing, MIDY, (1969 - ); Né en 1948 (estim.), HEC]
* Frédéric Rostand, chez GÉNÉRALE DE SANTÉ, comme Président du Directoire
[Analyse : auparavant, SAINT-LOUIS SUCRE, Président du Directoire (2001 -
2007), SAINT-LOUIS SUCRE (WORMS), Directeur Financier, puis D.G.A., puis D.G. (1996 -
2001), WORMS & CIE, Directeur Financier (1994 - 1996), WORMS & CIE, Directeur Développement (1992 -
1994), DEMACHY WORMS & CIE, Chargé de mission (1989 - 1992), MEESCHAERT ROUSSELL, Manager Trading bons du Trésor (1988 -
1989), CHASE MANHATTAN France, Directeur adjoint (1987 - 1988); Né en 1962
(estim.), Sciences Po (Paris, 1983), HEC (1985)]
* Soizic Courcier, chez GLAXOSMITHKLINE France, comme Directeur Médical
[Analyse : auparavant, B.M.S.-UPSA France, Directeur Médical Exécutif (2006 -
2007), ROCHE France, Directeur Médical (2000 - 2005), SERVIER, Directeur adjoint Recherche thérapeutique et Directeur développement clinique international (1994 -
2000), BOOTS PHARMA, Médecin Chef de Projets Rhumatologie (1989 - 1994), TARS, A.R.C. (1986 -
1989); Née en 1958 (estim.), Médecine (Docteur, rhumatologue), Sup de Co Paris]
Relation Client
* Acquisition par GOOGLE de DOUBLECLICK pour US$ 3.1 Milliards,
soit plus de 12 fois le CA
[Analyse : DoubleClick est un éditeur de solutions marketing et le
spécialiste de la publicité en ligne ; en pratique, la technologie DART de
DoubleClick permet aux annonceurs, éditeurs de
site et agences de web marketing de piloter à la
performance et de contextualiser des campagnes de
bannières publicitaires ; la synergie avec Google, leader mondial des
liens sponsorisés d'après mots clés, est évidente (tout comme pour
Yahoo! et Microsoft, qui n'ont pas misé suffisamment pour emporter le
deal), mais voyante (risque de rupture juridique pour abus de position
dominante) ; pour mémoire, en 2005, le
fonds d'investissement Hellman & Friedman l'avait acheté pour US$ 1.1
Milliard et, en 2006, le marché publicitaire sur Internet était
représenté à hauteur de 34 % par les bannières,
contre 43 % pour les liens sponsorisés... le marché de l'e-pub est
estimé à près de US$ 7 Milliards en 2007]
* Belle opération de e-promotion, via enquête en ligne, pour les
préservatifs DUREX
[Analyse : Durex, la marque du groupe SSL Healthcare, a conçu un plan de communication
online astucieux, en recrutant ses testeurs sur le Web pour
des enquêtes de satisfaction (les enquêtes consommateurs traditionnelles
ne sont, on s'en doute, pas fiables) sur son dernier produit, Pleasuremax
; en devenant testeurs, les Internautes reçoivent un échantillon
gratuit, accèdent à des vidéos humoristiques, des e-cards, ainsi qu'à
(marketing viral oblige) un lien
vers son site marchand ; plan média sur des sites de
rencontre pour jeunes, comme Spiceyou.com ou Meexup
ainsi que des sites relayeurs de tendances (notamment Web 2.0), comme
MySpace.com, Novaplanet.com et Technikart.com ; bilan... depuis le début de
l'opération (1 mois) Durex a obtenu 150 000 visites, 60 000 inscriptions,
et ainsi quadruplé son audience et doublé ses ventes!]
Internet en Santé
* Un nouveau site Web Grand Public pour tout savoir (ou presque) sur les
Analyses Médicales
[Analyse : conçu par le Syndicat de l'Industrie du Diagnostic
in Vitro (distinct du Snitem) en collaboration avec l'EDMA (European
Diagnostics Manufacturers Association), un petit site attractif (quelques
animations) à propos des principaux types de diagnostic in vitro (infection,
diabète, infertilité ou d'autres pathologies)... pour mieux comprendre
l'intérêt et l'utilité des outils d'analyses médicales pour les
Médecins]
* Un nouveau site Web pratique pour les officinaux Déremboursé.com
[Analyse : cet outil sécurisé permet aux pharmaciens de simplifier leurs commandes en direct et de développer leurs marges sur des produits à forte
rotation, les spécialités dé-remboursées ; le concept est intéressant
et le site correct... reste à démontrer l'intérêt des officinaux,
choyés à la fois par les Labos (OTC, génériques), par les grossistes
(surtout sur les références à fortes rotations), sans oublier les
groupements]
Chiffres Clés de Pharmaclient
* 22.4% du CA consacré à la R&D dans le métier des vaccins
(contre environ 17% pour les médicaments)
[Analyse : un métier de très forte innovation (et à 90% en dépenses
internes) pour lequel, à la différence des médicaments, le point clé
pour un nouveau vaccin est de démontrer le "proof of concept"
(et donc, les 123 nouveaux projets actuels sont également répartis entre
pré-clinique et phases I, II et III) ; à noter que les vaccins ont une
valeur pharmaco-économique majeure : par exemple, le coût d'une année
de vie sauvée (aux USA) est de 140$ pour la vaccination de la grippe, vs.
69$ pour le port obligatoire de la ceinture de sécurité et.. 9800$ pour
les conseils de cessation du tabac]
* Premières puces 3D d'IBM "through-silicon
via"
[Analyse : même si les circuits imprimés sont aujourd'hui d'une
extraordinaire complexité, ils restent limités à un espace à 2
dimensions... les puces sont liées entre elles sur un même plan, dit 2D
; on comprend mieux ainsi la valeur de l'innovation d'IBM qui permet de réduire d'un facteur 1000 les distances d'un ensemble de puces et de
multiplier par 100 les canaux de connexions (gains de place, gains
d'énergie)... commercialisation annoncée
fin 2007 dans les ordinateurs et les téléphones mobiles, et Samsung est
en embuscade avec une technologie similaire, appelée WSP (wafer-level-processed stacked package)]
* Premières TV à écran Oled (Organic Light Emitting Diode)
au Japon, début 2008
[Analyse : une TV épaisse de seulement 3 mm pour une diagonale de 28
cm, en très haute résolution... d'où moindre encombrement,
légèreté... le futur des écrans, après les LCD et les plasmas, avec
un contraste de 1 pour 1 Million et un rendu des couleurs bien meilleur,
en attendant de plus grandes dimensions]
Divers
* Record de l'URL la plus longue en .eu, le
maximum de 63 caractères étant employé (pour le livre Guinness)
[Analyse : après 1 an d'existence, les noms de domaine en .eu (pour
Europe) sont au nombre de 2.5 Millions (et 170 000 en France) ; au chapitre de la plaisanterie pas méchante, voici un
site web Allemand pas si difficile à retenir... www.thisisthelongesteuropeandomainnameallovertheworldanditismine.eu
(mais temporairement retiré par son FAH!) ou un Français moins
imaginatif (avec traits d'unions) www.lerelaisinternet-com-favorise-la-croissance-de-votre-entreprise.eu
; vous pouvez aussi vous faire plaisir (pour les Matheux) avec plus de 60
décimales du nombre quotient "pi" sous la forme de www.14159etc.eu
(là, c'est vraiment difficile à retenir! Mais heureusement Google vous
aide)]
* Un livre opportun et unique pour les Webmasters
Pharma pour optimiser la
publicité par lien sponsorisé sur Google
[Analyse : Google est le leader incontesté des moteurs de recherche,
notamment en France (200 millions de recherches
effectuées chaque jour) ; peu de gens, même professionnels, connaissent
bien le fonctionnement des Google Adwords : achat par bidding de mots
clés (séduisant, simple, joueur, avec paiement aux résultats... mais
difficile à appréhender, limité à 95 caractères et budgétairement
risqué!) ; Andrew Goodman, co-fondateur de
Traffick.com et de Page
Zero Media, une société de conseils spécialisée dans
l'optimisation de la présence des entreprises en
ligne, propose un livre pratique astucieux : «Générer du trafic et du profit sur
son site avec Google Adwords», éditions CampusPress (Pearson), 434 pages,
24 € H.T. (attention, rare)]